Рыбка Поньо на утесе

Фудзимото, некогда человек, обладающий магическими и научными знаниями, ныне обитает в подводных глубинах со своей дочерью Брунгильдой и многочисленными сестрами. В ходе одной из прогулок на подводной лодке, организованной отцом, Брунгильда неожиданно покидает судно, уплывая на спине медузы. Столкновение с рыболовным траулером приводит к тому, что она оказывается запертой в стеклянной емкости и дрейфует к берегу небольшого рыбацкого поселения, где ее спасает пятилетний Сосукэ.

Разбивая емкость камнем, Сосукэ получает рану, которую Брунгильда исцеляет, слизывая его кровь. Этот процесс не только устраняет физический ущерб, но и инициирует магическое взаимодействие, в результате которого Сосукэ нарекает ее Поньо и берет на себя обязательство защищать ее. В то же время Фудзимото, охваченный тревогой, предпринимает отчаянные попытки найти свою потерянную дочь, полагая, что она была похищена. Он обращается к своим духовным союзникам, призывая их к магической помощи в восстановлении утраченной связи с Поньо.

Поньо, отвергая желание отца использовать свое истинное имя, выражает стремление к человеческому существованию под именем Поньо. С использованием магических сил, полученных от человеческой крови Сосукэ, она начинает процесс трансформации, отращивая конечности, схожие с человеческими, и постепенно переходя в человеческую форму. Этот процесс, однако, вызывает непредвиденные последствия, так как массовое высвобождение магической энергии приводит к дисбалансу в экосистеме и провоцирует стихийное бедствие в виде цунами.

Поньо возвращается к Сосукэ, вызывая у него удивление и радость. Его мать, Лиза, позволяет ей остаться в их доме, однако вскоре вынуждена покинуть его для выполнения своих профессиональных обязанностей в доме престарелых. В этот период Мамаре, мать Поньо, прибывает на подводную лодку Фудзимото, вызывая у него восхищение и осознание ее божественной природы. Фудзимото отмечает признаки глобального дисбаланса, включая аномалии в движении небесных тел, что свидетельствует о серьезности возникшей ситуации.

Мамаре объявляет, что Поньо сможет обрести человеческое существование, если Сосукэ успешно пройдет испытание, в противном случае она рискует превратиться в морскую пену. Фудзимото, несмотря на беспокойство, признает необходимость этого испытания, полагая, что судьба дочери находится в руках Сосукэ.

На следующий день Сосукэ и Поньо сталкиваются с катастрофическими изменениями ландшафта, вызванными цунами, и решают найти Лизу, чтобы сообщить ей о своем положении. Используя магические способности Поньо, они увеличивают размер лодки Сосукэ, однако их путешествие осложняется усталостью Поньо и последующим уменьшением лодки.

Сосукэ, несмотря на трудности, доставляет Поньо к берегу, где они находят автомобиль Лизы. Однако, когда они продолжают путь, Поньо внезапно возвращается к своей первоначальной форме, что вызывает у них недоумение. Тем временем Лиза и обитатели дома престарелых, благодаря вмешательству Мамаре, обретают способность дышать под водой.

Поньо и Сосукэ встречаются с Фудзимото, который предупреждает мальчика о нарастающем дисбалансе и умоляет его вернуть дочь. После неудачной попытки побега их задерживают, и Фудзимото помещает их в охраняемый дом престарелых. Лиза, воссоединившись с Сосукэ, обсуждает с Мамаре возможность для Поньо обрести человеческую форму. Мамаре задает Сосукэ вопрос о его способности любить Поньо независимо от ее природы, на что он отвечает утвердительно.

Поньо соглашается на условия, предложенные Мамаре, и ее заключают в магический пузырь, который Сосукэ целует, завершая процесс ее трансформации в человека и восстанавливая природный баланс. Ранее затонувшие корабли возвращаются в порт, что символизирует успешное завершение испытания. Фудзимото, признавая выбор дочери, доверяет Сосукэ и принимает его как часть их семьи. Поньо, радостно подпрыгивая в воздух, целует Сосукэ, окончательно утверждая свою человеческую природу.